在美國(guó)總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)誓言要振興步履維艱的美國(guó)工業(yè)、奪回被中國(guó)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶走的地盤的時(shí)候，欣欣向榮的美國(guó)化肥工業(yè)已經(jīng)開始重振旗鼓了。
去年，受艾奧瓦州、路易斯安那州等地新增和擴(kuò)大的種植面積提振，美國(guó)尿素（一種重要氮肥）產(chǎn)量飆升了10%左右，總產(chǎn)能提高了24%。與此同時(shí)，作為全球第一大肥料生產(chǎn)國(guó)的中國(guó)2016年尿素產(chǎn)量減少了7%，出口減少逾三分之一。
來(lái)源：Citi Research (urea capacity); CEIC (China exports); U.S. Census Bureau (U.S. imports)
這種“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”的局面并不是美國(guó)政府抬高進(jìn)口關(guān)稅或鼓勵(lì)“購(gòu)買美國(guó)貨”等干預(yù)行動(dòng)所致，很大程度上是全球能源市場(chǎng)趨勢(shì)使然。
蓄勢(shì)已久的頁(yè)巖革命幫了美國(guó)化肥生產(chǎn)商的忙。水力壓裂和水平鉆孔技術(shù)的結(jié)合很大程度上提高了天然氣產(chǎn)量，降低了天然氣成本。
而在美國(guó)，天然氣是尿素、氨等氮肥的關(guān)鍵原材料，尿素的主要用途是直接施用于土壤，而氨通常跟其他產(chǎn)品搭配使用，或是進(jìn)一步提純用于生產(chǎn)尿素。
與此同時(shí)，美國(guó)化肥生產(chǎn)商的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手受到煤炭?jī)r(jià)格急劇上漲的打擊，因中國(guó)政府在去年決定限制煤炭生產(chǎn)，影響了通常充足的煤炭供應(yīng)。中國(guó)約四分之三的尿素都是產(chǎn)自煤改氣。
IHS Global Insight亞太首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Rajiv Biswas稱，美國(guó)低成本頁(yè)巖氣已改變了一些行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，能源在這些行業(yè)的投入成本中占較高份額；最大的贏家之一是美國(guó)化學(xué)品行業(yè)。
美國(guó)化肥產(chǎn)量大幅上升的勢(shì)頭在今年可能持續(xù)，因?yàn)橐恍╅L(zhǎng)期規(guī)劃的新工廠將開始生產(chǎn)——這些工廠常常需要四年左右的時(shí)間建成。法國(guó)興業(yè)銀行(Societe Generale)農(nóng)業(yè)研究主管Rajesh Singla估計(jì)，今年美國(guó)氨產(chǎn)能可能大增200萬(wàn)噸，至1,140萬(wàn)噸左右。
據(jù)市場(chǎng)信息供應(yīng)商安迅思(ICIS)，今年美國(guó)尿素產(chǎn)能也可能會(huì)上升410萬(wàn)噸，至少有五家大型新工廠或擴(kuò)建的工廠將投產(chǎn)，令美國(guó)到2020年的產(chǎn)能有望比2015年增加50%。
隨著更多的化肥生產(chǎn)轉(zhuǎn)向美國(guó)，2016年該國(guó)尿素進(jìn)口下滑34%。大宗商品咨詢機(jī)構(gòu)CRU Group的數(shù)據(jù)顯示，雖然中國(guó)仍是全球第一大出口國(guó)，但2016年其在全球尿素生產(chǎn)中的占比已經(jīng)從上年的43%降至39%。
美國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。CRU估計(jì)，在美國(guó)使用天然氣生產(chǎn)一噸尿素的平均成本為130美元。而在中國(guó)使用無(wú)煙煤生產(chǎn)相同數(shù)量的尿素成本在180-210美元之間。生產(chǎn)商OCI Americas Inc.表示，天然氣在尿素生產(chǎn)成本中的占比約為60%-80%，這取決于工廠的效率以及天然氣的價(jià)格。
CRU駐北京高級(jí)顧問(wèn)鞠昊(Gavin Ju)稱，中國(guó)許多效率低下的工廠已經(jīng)退出了這個(gè)行業(yè)，2013年至2016年底已有1,260萬(wàn)噸尿素產(chǎn)能關(guān)閉。
在中國(guó)出口減少之際，尿素價(jià)格上漲是化肥行業(yè)的另一個(gè)利好因素。
當(dāng)然，售價(jià)上漲再加上煤炭?jī)r(jià)格下跌以及人民幣貶值，可能會(huì)推動(dòng)中國(guó)對(duì)全球市場(chǎng)的氮肥出口再度增加。
不過(guò)花旗(Citigroup Inc.)分析人士表示，與其他地方的大部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，美國(guó)化肥生產(chǎn)商應(yīng)會(huì)繼續(xù)擁有優(yōu)勢(shì)，維持這個(gè)行業(yè)的繁榮局面，并促使美國(guó)在未來(lái)幾年大幅減少相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)口。
