有人擔(dān)心今年尿素的需求會下降，筆者就從尿素下游來分析一下，農(nóng)業(yè)、膠合板廠、三聚氰胺、鍋爐及汽車尾氣脫硝等行業(yè)的需求可能發(fā)生的變化，且后期的需求將更有爆發(fā)力。
分析膠合板廠和三聚氰胺的需求變化，筆者認(rèn)為可以用房地產(chǎn)投資和銷售情況來衡量。國家統(tǒng)計局3月14日的數(shù)據(jù)顯示，中國1～2月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比上漲9.9%，商品房銷售面積同比增長4.1%。很多城市還在加大限購力度，這充分說明房地產(chǎn)市場仍然火爆。由此可以判定，膠合板和三聚氰胺的需求會保持一定的增長。有人會說，環(huán)保督察把我周邊的膠合板廠都查停了，需求怎么會上升呢？筆者認(rèn)為這種看法是片面的：你周邊的膠合板廠停了，其他環(huán)保督察松一點的地區(qū)或者環(huán)保達標(biāo)企業(yè)的負(fù)荷會提升；或者在環(huán)保督察松一點的時候，企業(yè)再開足馬力生產(chǎn)，從而造成區(qū)域或時間上的重新分配，并不代表需求下降。
鍋爐脫硝方面，筆者認(rèn)為可以從GDP增速和發(fā)電量兩個指標(biāo)來衡量。國家統(tǒng)計局將于4月17日公布一季度GDP數(shù)據(jù)。中國社科院、中國物流信息中心、交行金融研究中心等多家機構(gòu)均預(yù)測，一季度經(jīng)濟增速或為6.8%，與去年四季度持平。國家發(fā)改委4月8日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度發(fā)電量同比增長10%，其中火力發(fā)電增長8.7%；1～2月份，全國工業(yè)用電量同比增長11.2%。這兩項數(shù)據(jù)足以保證鍋爐的脫硝用尿素會保持增長。
尿素需求的一大增長點是汽車尾氣脫硝。國五標(biāo)準(zhǔn)從去年7月份開始實施，新購置的柴油車都需要進行尾氣脫硝。去年全年國內(nèi)銷售重卡110萬輛，是近5年新高，而今年一季度重卡的銷量達到31萬輛，其中3月份銷量達到13萬輛，創(chuàng)歷史新高。隨著環(huán)保趨嚴(yán)，汽車尾氣脫硝將成為尿素需求最大的增長點。
綜合以上數(shù)據(jù)，可以判斷工業(yè)尿素的需求在今年一季度至少保持著5%以上的增長率。
工業(yè)尿素的需求有數(shù)據(jù)的支撐，但農(nóng)業(yè)需求只能靠假設(shè)。
農(nóng)業(yè)需求有一大利好、三大利空
利好是玉米面積將擴大。在今年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部舉行的首場新聞發(fā)布會上，相關(guān)負(fù)責(zé)人提出，玉米價格上漲超預(yù)期，且不再提今年玉米調(diào)降面積任務(wù)。加之乙醇汽油使用省份增多，玉米的需求增加了，預(yù)計今年玉米種植面積會擴大。
利空之一是水稻調(diào)減1000萬畝，增加休耕輪作面積。去除過剩產(chǎn)能的政策措施，必須要有很好的監(jiān)督手段才能落實到位，比如“煤管票”，比如用電量等。在2013年之前，由于監(jiān)督措施不到位，很多產(chǎn)業(yè)陷入了過剩產(chǎn)能越去越多的怪圈。前車之鑒，筆者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)的去產(chǎn)能涉及廣大農(nóng)村和千家萬戶，很難有效監(jiān)督（更有可能出現(xiàn)把已經(jīng)拋荒的土地作為調(diào)減面積上報或者虛報數(shù)據(jù)），加之同玉米調(diào)減規(guī)模相比相差甚遠，這項政策對尿素需求變化的影響有限。
利空之二是水稻最低保護價下調(diào)。水稻田改種其他農(nóng)作物的難度大，且只要有保護價，筆者判斷，水稻種植面積下降的可能性不大。
筆者認(rèn)為，化肥成本雖然占農(nóng)戶種植收入的一定比例，農(nóng)戶可能棄種，但不會因為成本上升而減少化肥用量，因為如此一來可能意味著作物產(chǎn)量下降、收入降低。
由此可見，農(nóng)業(yè)尿素需求下降的可能性不大，甚至可能出現(xiàn)增長的情況。
很多人把當(dāng)前市場不好的原因歸結(jié)于需求的下降，但筆者認(rèn)為，在農(nóng)民沒有把化肥用到地里之前，化肥銷量的下降僅是庫存的轉(zhuǎn)移不暢，而后期的需求將更有爆發(fā)力。
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