1 市場(chǎng)行情監(jiān)控
供暖季節(jié)的到來(lái)，寧夏環(huán)保事件的持續(xù)發(fā)酵，關(guān)于響水事件的定性，都給供應(yīng)端帶來(lái)新的不確定因素。隨著終端制劑生產(chǎn)的臨近，市場(chǎng)情緒由原來(lái)觀望轉(zhuǎn)變?yōu)槊芮嘘P(guān)注現(xiàn)貨貨源，實(shí)際市場(chǎng)的現(xiàn)貨價(jià)格并未達(dá)到需求端希望的期貨價(jià)格，全國(guó)植保會(huì)在即，市場(chǎng)成交量提升。
2019年11月17日，中農(nóng)立華原藥價(jià)格指數(shù)報(bào)108.99點(diǎn)，同比去年大幅下跌14.8%，主要是除草劑、殺蟲(chóng)劑大幅走低的影響，環(huán)比上月下跌2.7%，市場(chǎng)調(diào)整持續(xù)。部分庫(kù)存低位產(chǎn)品市場(chǎng)關(guān)注度較高，但大部分品種受大宗產(chǎn)品走低影響，逐步下滑，同比去年、環(huán)比上月下跌品種均有所增加。
2 除草劑市場(chǎng)
2019年11月17日中農(nóng)立華除草劑原藥價(jià)格指數(shù)報(bào)95.12點(diǎn)，同比去年大幅下跌14.2%。雖然除草劑品種各廠家逐步出淡儲(chǔ)政策，市場(chǎng)成交逐步回升，但基本都采取了保價(jià)政策，除草劑出口市場(chǎng)較為低迷，市場(chǎng)預(yù)期不樂(lè)觀。
草甘膦原藥受出口訂單低迷的影響，價(jià)格出現(xiàn)下滑，報(bào)到2.4萬(wàn)元/噸；草銨膦原藥依舊低迷，廠家?guī)齑娓呶�，市�?chǎng)報(bào)價(jià)到了10.5萬(wàn)元/噸以內(nèi)；敵草快母藥用藥季節(jié)到來(lái)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)到了3.7萬(wàn)元/噸。
酰胺類除草劑市場(chǎng)依舊低迷。本月丙草胺原藥價(jià)格報(bào)到3.45萬(wàn)元/噸；乙草胺原藥目前帶桶送到價(jià)到了2.1萬(wàn)元/噸，廠家相互競(jìng)爭(zhēng)較為激烈；丁草胺原藥報(bào)2.1萬(wàn)元/噸、異丙草胺原藥報(bào)2.3萬(wàn)元/噸、異丙甲草胺原藥報(bào)2.35萬(wàn)元/噸、苯噻酰草胺原藥在6.8萬(wàn)元/噸，廠家仍未有開(kāi)車計(jì)劃；非用藥季節(jié)，整體表現(xiàn)平穩(wěn)，廠家收淡儲(chǔ)訂單為主，酰胺類除草劑價(jià)格創(chuàng)下了近幾年的一個(gè)低值。
二甲戊靈原藥目前市場(chǎng)價(jià)位成本支撐明顯，生產(chǎn)廠家集中，但廠家之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)報(bào)到4.4萬(wàn)元/噸。氟磺胺草醚原藥出口弱勢(shì)，國(guó)內(nèi)備貨還未開(kāi)始，市場(chǎng)實(shí)際成交在11.5萬(wàn)元/噸以內(nèi)。氟樂(lè)靈原藥廠家受環(huán)保影響，廢酸處理難度大，生產(chǎn)受限，加上目前硝化工藝的停限產(chǎn)，市場(chǎng)價(jià)格報(bào)4.5萬(wàn)元/噸，出口為主，供應(yīng)緊張。
高效氟吡甲禾靈原藥終端市場(chǎng)較為穩(wěn)定，但上游供應(yīng)緊張，開(kāi)工率不足，市場(chǎng)報(bào)價(jià)到24萬(wàn)元/噸。精喹禾靈原藥、煙嘧磺隆原藥供貨有限，廠家停限產(chǎn)居多，生產(chǎn)廠家收淡儲(chǔ)不定價(jià)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)在25萬(wàn)元/噸、29.5萬(wàn)元/噸的高位，廠家復(fù)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)后期供貨壓力會(huì)減少。氯氟吡氧乙酸異辛酯原藥出口市場(chǎng)表現(xiàn)一般，報(bào)價(jià)23萬(wàn)元/噸。
隨著乙氧氟草醚原藥、硝磺草酮原藥生產(chǎn)廠家開(kāi)工率提升，乙氧氟草醚原藥市場(chǎng)實(shí)際市場(chǎng)成交價(jià)格在18萬(wàn)元/噸，出口為主；硝磺草酮原藥市場(chǎng)啟動(dòng)，目前市場(chǎng)價(jià)格報(bào)到23.5萬(wàn)元/噸，新增產(chǎn)能較多，各廠家收淡儲(chǔ)訂單不定價(jià)為主。
滅草松原藥終端對(duì)高價(jià)貨源接受度一般，本月市場(chǎng)報(bào)價(jià)依舊在11.5萬(wàn)元/噸，期貨訂單價(jià)格略低，滅草松水劑報(bào)4.6萬(wàn)元/噸；氰氟草酯原藥終端需求一般，終端遲遲不下單，市場(chǎng)價(jià)格下滑，報(bào)到17.5萬(wàn)元/噸；炔草酯原藥上游原材料供應(yīng)緊張，廠家生產(chǎn)受限，市場(chǎng)報(bào)價(jià)提到33萬(wàn)元/噸以上，供應(yīng)偏緊。
烯草酮原藥出口訂單減少，海外拖延訂單，市場(chǎng)價(jià)格走低到16.5萬(wàn)元/噸。異噁草松原藥生產(chǎn)廠家少，期貨訂單和現(xiàn)貨訂單差價(jià)大，低含量國(guó)內(nèi)使用貨源市場(chǎng)價(jià)格在8.3萬(wàn)元/噸的高位，但高含量貨源供出口訂單為主。雙氟磺草胺原藥市場(chǎng)報(bào)價(jià)在75萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)觀望；噻苯隆原藥供應(yīng)出口訂單為主，市場(chǎng)報(bào)價(jià)45萬(wàn)元/噸。
2,4-滴原藥開(kāi)工率增加，本月價(jià)格報(bào)1.55萬(wàn)元/噸。噁草酮原藥開(kāi)車廠家極少，出口訂單缺口較大，報(bào)價(jià)到了34萬(wàn)元/噸的高位，供應(yīng)仍然十分緊張。莠去津原藥淡儲(chǔ)展開(kāi)，報(bào)價(jià)1.95萬(wàn)元/噸，成交較少，庫(kù)存壓力較大。
3 殺蟲(chóng)劑市場(chǎng)
殺蟲(chóng)劑大產(chǎn)品依舊低位，同比去年大幅走低，大宗殺蟲(chóng)劑品類都出現(xiàn)大幅回調(diào)。2019年11月17日中農(nóng)立華殺蟲(chóng)劑原藥價(jià)格指數(shù)報(bào)120.22點(diǎn)，同比去年大幅下跌21.63%，環(huán)比上月依舊下跌2.33%，主要受到煙堿類、菊酯類、阿維甲維鹽回調(diào)的影響。
阿維菌素原藥系列仍然較為堅(jiān)挺，上游廠家排單為主，但下游接受度較差，阿維菌素精粉市場(chǎng)報(bào)價(jià)74萬(wàn)元/噸，甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽原藥有新增產(chǎn)能投入市場(chǎng)，下游觀望，市場(chǎng)報(bào)價(jià)113.5萬(wàn)元/噸，國(guó)內(nèi)需求淡季，交投較少。
煙堿類原藥由于出口低迷，庫(kù)存高位，價(jià)格持續(xù)下行。吡蟲(chóng)啉原藥市場(chǎng)庫(kù)存仍然存在，回調(diào)到13.5萬(wàn)元/噸的位置，啶蟲(chóng)脒原藥中間體高位，市場(chǎng)價(jià)格報(bào)15萬(wàn)元/噸；烯啶蟲(chóng)胺原藥價(jià)格下滑到了21萬(wàn)元/噸；噻蟲(chóng)嗪原藥生產(chǎn)廠家陸續(xù)開(kāi)車，報(bào)價(jià)10萬(wàn)元/噸；噻蟲(chóng)胺原藥庫(kù)存消化后，受硝化工藝受限的影響，廠家報(bào)價(jià)在15.5萬(wàn)元/噸，主供出口為主。呋蟲(chóng)胺原藥市場(chǎng)關(guān)注度提升，產(chǎn)能增加，市場(chǎng)價(jià)格走低到30萬(wàn)元/噸以內(nèi)，性價(jià)比較為突出。
吡蚜酮原藥市場(chǎng)庫(kù)存消化，供應(yīng)緊張，有產(chǎn)能退出，無(wú)法滿足整體需求，市場(chǎng)關(guān)注度提升，價(jià)格堅(jiān)挺在18.5萬(wàn)元/噸以上，剛需用戶開(kāi)始備貨。氟啶蟲(chóng)酰胺原藥今年終端市場(chǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)，目前市場(chǎng)價(jià)格報(bào)到125萬(wàn)元/噸，性價(jià)比凸顯，下游關(guān)注度提高，吡蚜酮供應(yīng)受限后，成交量提升明顯。
有機(jī)磷類原藥穩(wěn)中有降。馬拉硫磷原藥開(kāi)車廠家少，市場(chǎng)依舊在2.8萬(wàn)元/噸的高位；丙溴磷原藥價(jià)格維持7萬(wàn)元/噸的高位，毒死蜱原藥市場(chǎng)開(kāi)工率提升，價(jià)格報(bào)到4.55萬(wàn)元/噸，辛硫磷原藥庫(kù)存較多，報(bào)3.85萬(wàn)元/噸；有機(jī)磷隨著禁限用的增多，性價(jià)比逐步缺失，影響后期市場(chǎng)用量。
氟蟲(chóng)腈原藥廠家停車檢修為主，目前價(jià)格報(bào)73萬(wàn)元/噸。市場(chǎng)淡季，目前氟啶脲原藥報(bào)48萬(wàn)元/噸、氟鈴脲原藥報(bào)45萬(wàn)元/噸、虱螨脲原藥貨源增多，報(bào)到41萬(wàn)元/噸，乙螨唑原藥需求有所減弱，報(bào)價(jià)到39萬(wàn)元/噸。市場(chǎng)價(jià)格回落修復(fù)為主。
菊酯類上游賁亭酸甲酯、功夫酸市場(chǎng)貨源有所增加，價(jià)格走低，但醚醛價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)，菊酯類產(chǎn)品出口缺口仍然存在，近期穩(wěn)定為主：高效氯氟氰菊酯原藥報(bào)到27萬(wàn)元/噸；聯(lián)苯菊酯原藥依舊出口主導(dǎo)，報(bào)30萬(wàn)元/噸；氯氰菊酯原藥價(jià)格走低，報(bào)價(jià)到9.8萬(wàn)元/噸；高效氯氰菊酯母藥仍在5.3萬(wàn)元/噸。
噠螨靈原藥現(xiàn)貨與期貨存在價(jià)差，市場(chǎng)貨源極其有限，報(bào)價(jià)11.7萬(wàn)元/噸；螺螨酯原藥、炔螨特原藥等分別報(bào)到13.2萬(wàn)元/噸、3.95萬(wàn)元/噸，成交量逐步提升。
蟲(chóng)螨腈原藥、聯(lián)苯肼酯原藥、甲氧蟲(chóng)酰肼原藥都面臨生產(chǎn)集中度提高的問(wèn)題，目前產(chǎn)能受限，有部分產(chǎn)能退出市場(chǎng)，中間體供應(yīng)緊張，市場(chǎng)庫(kù)存低位，但節(jié)后開(kāi)工率有所回升，近期價(jià)格穩(wěn)定在33萬(wàn)元/噸、48萬(wàn)元/噸、55萬(wàn)元/噸，隨著用藥季節(jié)到來(lái)，市場(chǎng)成交量回升。
4 殺菌劑市場(chǎng)
殺菌劑的主要生產(chǎn)基地集中在江蘇，響水事件的定性，更加大了殺菌劑市場(chǎng)的供應(yīng)壓力，但終端對(duì)高價(jià)位原藥觀望情緒較重。2019年11月17日中農(nóng)立華殺菌劑原藥價(jià)格指數(shù)報(bào)123.42點(diǎn)，環(huán)比上月大幅走低2.47%，價(jià)格出現(xiàn)理性回調(diào)，性價(jià)比決定了終端的需求。
苯醚甲環(huán)唑原藥市場(chǎng)淡季，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定在23萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)貨源較集中，后期廠家有短暫停車檢修，但實(shí)際供貨缺口仍然存在；丙環(huán)唑原藥出口較為低迷，受市場(chǎng)庫(kù)存影響，價(jià)格維持低位，目前價(jià)格報(bào)10.2萬(wàn)元/噸；己唑醇原藥需求一般，受印度貨源沖擊，市場(chǎng)價(jià)格報(bào)13.2萬(wàn)元/噸；戊唑醇原藥廠家開(kāi)工率低，廠家備貨積極性提高，市場(chǎng)庫(kù)存低位，出口需求強(qiáng)勁，報(bào)價(jià)16.5萬(wàn)元/噸以上，缺口較大。三環(huán)唑原藥開(kāi)工率低，市場(chǎng)價(jià)格報(bào)8.3萬(wàn)元/噸。氟環(huán)唑原藥國(guó)內(nèi)廠家開(kāi)工率低，市場(chǎng)貨源極其緊張，流通貨源在80萬(wàn)元/噸以上。氟硅唑原藥市場(chǎng)生產(chǎn)廠家少，在45萬(wàn)元/噸左右。
吡唑醚菌酯原藥開(kāi)工率提升，報(bào)價(jià)20.5萬(wàn)元/噸，各個(gè)廠家急于收訂單，但現(xiàn)貨與期貨價(jià)格存在差距，下游基本未備貨，缺口仍然較大；嘧菌酯原藥上游中間體供應(yīng)仍然緊張，但性價(jià)比走低，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，本月原藥價(jià)格報(bào)到30萬(wàn)元/噸；醚菌酯原藥廠家停車居多，消化庫(kù)存為主，市場(chǎng)價(jià)格報(bào)33萬(wàn)元/噸；肟菌酯原藥在50萬(wàn)元/噸左右，出口弱勢(shì)，但國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家減少，市場(chǎng)消化庫(kù)存為主；醚菌酯原藥和肟菌酯原藥的原材料進(jìn)口都有所影響，預(yù)計(jì)后期仍會(huì)供應(yīng)緊張。
多菌靈原藥、甲基硫菌靈原藥生產(chǎn)廠家環(huán)保壓力較大，庫(kù)存低位，上游中間體高位，導(dǎo)致廠家銷售中間體為主，雖終端用量萎縮，市場(chǎng)分別調(diào)價(jià)到3.75萬(wàn)元/噸、3.4萬(wàn)元/噸。噁霉靈原藥市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定在13.2萬(wàn)元/噸，成交量提升；氟啶胺原藥需求增量，生產(chǎn)廠家集中，備貨季節(jié)到來(lái)，成交提升，目前價(jià)格在34萬(wàn)元/噸，上游中間體缺口較大；咪鮮胺原藥價(jià)格報(bào)到14.5萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)開(kāi)工率提升。
氰霜唑原藥廠家開(kāi)工率不足，市場(chǎng)供應(yīng)緊張，報(bào)價(jià)提到80萬(wàn)元/噸以上，市場(chǎng)現(xiàn)貨極少。噻呋酰胺原藥生產(chǎn)廠家集中，市場(chǎng)報(bào)34萬(wàn)元/噸。烯酰嗎啉原藥、乙霉威原藥、異菌脲原藥依舊供應(yīng)緊張，價(jià)格分別報(bào)到16.2萬(wàn)元/噸、15萬(wàn)元/噸、17萬(wàn)元/噸，目前市場(chǎng)的需求的低迷掩蓋了供應(yīng)的不足。
5 中間體市場(chǎng)
本月整體中間體表現(xiàn)較為平穩(wěn)，原油價(jià)格波動(dòng)盤整，化工生產(chǎn)淡季，基礎(chǔ)原材料維持低位。氯堿市場(chǎng)保持穩(wěn)定，溴素庫(kù)存低位，受剛需影響，目前價(jià)格回調(diào)到3.1萬(wàn)元/噸；受日韓貿(mào)易的影響，氟化工市場(chǎng)沖高后回調(diào)；黃磷保持穩(wěn)定。醚醛維持高位，印度方面上調(diào)價(jià)格，賁亭酸甲酯高位走低，CCMP價(jià)格回落到10.5萬(wàn)元/噸以內(nèi)；CCMT依舊緊張，報(bào)價(jià)到6萬(wàn)元/噸以上，廠家停產(chǎn)居多；功夫酸、聯(lián)苯醇、DV菊酰氯市場(chǎng)貨源有所緩解，功夫酸下調(diào)到21萬(wàn)元/噸，聯(lián)苯醇也有所走低；噁二嗪、咪唑烷等產(chǎn)品生產(chǎn)廠家集中，下游開(kāi)工率不足，導(dǎo)致庫(kù)存較大，氰基乙酯仍處于較高位置。部分中間體受終端未開(kāi)車的影響，需求有所制約。
6 小結(jié)
雖然市場(chǎng)開(kāi)工率回升，出口訂單觀望情緒較濃，但隨著備貨季節(jié)的逐步逼近，下游已經(jīng)無(wú)法等待市場(chǎng)的回調(diào)了，即使現(xiàn)貨與期貨價(jià)格差距仍在拉大，但在生產(chǎn)時(shí)間、供應(yīng)時(shí)效、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等角度考慮，制劑廠家備貨積極性逐步提高，預(yù)計(jì)下周全國(guó)植保會(huì)后，市場(chǎng)成交量會(huì)逐步增加。
