草甘膦是孟山都開發(fā)的高效轉(zhuǎn)基因作物除草劑，20世紀(jì)80年代引入中國。2006年，全球最大供應(yīng)商孟山都停產(chǎn)，同時(shí)轉(zhuǎn)基因作物種植量提升，共同催化草甘膦進(jìn)入為期3年的大牛市，價(jià)格從3萬元暴漲到2008年的10萬元。受此刺激，我國資本掀起草甘膦投資狂潮，國內(nèi)產(chǎn)能從2006年的20萬噸飆升到2009年的97萬噸，而國內(nèi)總需求僅6萬～8萬噸。嚴(yán)重過剩打壓下，其價(jià)格從10萬/噸的巔峰暴跌到2萬元/噸，并在底部徘徊近3年之久。
目前，國內(nèi)草甘膦企業(yè)130余家，總產(chǎn)能97萬噸，其中超過110家產(chǎn)能不到1萬噸，占總產(chǎn)能40%。國內(nèi)主流的草甘膦工藝甘氨酸法產(chǎn)生大量高污染廢水（1噸草甘膦產(chǎn)生4噸以上廢水）。由于萬噸裝置廢水處理投資在5000萬元左右，小裝置不具備經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。事實(shí)上，國內(nèi)70%的企業(yè)不具備廢水處理能力，以前一直通過在廢液中添加少量草甘膦原藥，配制成10%的水劑產(chǎn)品進(jìn)行銷售，或者采用非法排放的途徑逃避廢水處理成本。
2010年，為了減少生產(chǎn)和使用的污染，國家規(guī)定2012年起禁止10%水劑在市場(chǎng)的流通；同時(shí)開始對(duì)草甘膦企業(yè)的污水排放實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)控，這就切斷了高污染的中小企業(yè)的生存通道。2012年以來，由于部分產(chǎn)能長期停工處于退出狀態(tài)，而市場(chǎng)需求有所回暖，草甘膦價(jià)格回升到足以吸引中小企業(yè)復(fù)工生產(chǎn)的3.5萬元/噸的水平，上漲趨勢(shì)之強(qiáng)、持續(xù)之久甚至超越了很多業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期。以草甘膦為主業(yè)的上市公司江山股份、揚(yáng)農(nóng)化工與新安股份自2012年初至今亦分別取得最高480%、184%和134%的驚人漲幅。
進(jìn)入今年6月份，草甘膦價(jià)格已達(dá)到3.8萬/噸左右的高位，盈利空間對(duì)小企業(yè)的復(fù)產(chǎn)誘惑已經(jīng)很大，兼之旺季進(jìn)入后半程，市場(chǎng)對(duì)草甘膦價(jià)格的可持續(xù)性又產(chǎn)生了分歧。5月24日，環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于開展草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)環(huán)保核查工作的通知》。要求草甘膦企業(yè)于7月30日前向省級(jí)環(huán)保部門提交環(huán)保核查申請(qǐng)，9月30日前通過初審，并計(jì)劃在2015年之前全部完成審查。這一舉措一方面保持了前期環(huán)保政策的持續(xù)性，并且存在將中小落后產(chǎn)能的短期停工長期化的趨勢(shì)。環(huán)保政策的嚴(yán)格執(zhí)行使大量落后小產(chǎn)能無法回到行業(yè)內(nèi)，供給約束格局形成，具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和環(huán)保處理能力的企業(yè)獲得了3年來難能可貴的盈利空間。
