2014年上半年，化肥行業(yè)低迷的形勢依然持續(xù)，氮磷鉀等原材料行情沒有明顯起色，復合肥行業(yè)競爭愈加激烈。為了規(guī)避殘酷的低水平競爭，企業(yè)紛紛尋找新的發(fā)展之道。產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道下沉、服務增值、搶灘國際……各種嘗試和探索層現(xiàn)疊出，為原本乏味的行情增色不少。作為肥料行業(yè)中最為活躍的一個分支，在其他企業(yè)還糾結于價格漲跌時，復合肥已開始尋找新的增長點，為未來謀篇布局。當然，多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品結構調(diào)整還在起步階段，尚沒有形成規(guī)�；б妫虼嗽诖蟓h(huán)境影響下，復合肥市場的疲弱態(tài)勢還會持續(xù)。不過既然已經(jīng)在路上，相信走下去就會有希望。
調(diào)價慢 競爭力在減弱
上半年，復合肥行情持續(xù)低迷的重要原因是復合肥的價格不具備足夠的優(yōu)勢。尤其是傳統(tǒng)復合肥作為一種加工型產(chǎn)品與尿素和二銨相比，價格優(yōu)勢較弱。在整個化肥市場行情持續(xù)下滑的情況下，復合肥的劣勢首先表現(xiàn)為價格調(diào)整相對滯后，進而導致銷售旺季復合肥絕對價格較單質(zhì)肥偏高。
兩個節(jié)點可以說明問題。第一次出現(xiàn)在第一季度。2月春節(jié)一過，復合肥開始今年第一次調(diào)價，以便提振冬儲信心。應該說，這一輪漲價對復合肥春季銷售起到了促進作用。去年底，由于價格持續(xù)低迷，廠家冬儲收款并不理想。春節(jié)后的漲價是對市場的一劑強心針，從廠家的收款情況看也確實起到了一定效果。不過這個階段的成交量可觀，也為后面的市場埋下伏筆。
不料，復合肥剛剛漲價不久，尿素卻一頭扎進降價潮。有企業(yè)負責人坦言，尿素價格提前下跌，讓復合肥陷入了兩難境地。一邊為了維護多數(shù)提前備肥的經(jīng)銷商的利益，得保證價格體系穩(wěn)定，另一邊原料價格持續(xù)下滑，成本支撐越來越弱。衡量利弊后，多數(shù)企業(yè)選擇咬牙扛穩(wěn)，帶來的后果是，復合肥市場份額被其它肥料擠占。
一季度，尿素價格從1600元跌到1400元，而復合肥卻在冬儲價格的牽制下基本持穩(wěn)，主要產(chǎn)品45%含量氯基復合肥主流出廠報價始終維持在1850~1900元的水平。在定價體系的影響下，華北一些中小型復合肥企業(yè)春季主要銷售的氮鉀追肥也在價格競爭中輸給了尿素。
這種劣勢之后蔓延到二季度。4月份以后，春耕結束，夏播備肥啟動。作為這個季節(jié)的主要產(chǎn)品，高氮復合肥也無法回避與尿素比價。整個備肥期，40%含量高氮肥主流出廠報價基本在1700元(噸價，下同)上下徘徊，而尿素價格卻在1400元上下波動，4月底、5月初甚至降到1400元的歷史低點。養(yǎng)分總含量只有40%的高氮復合肥在廉價尿素面前顯然沒有優(yōu)勢。
需求降 多品種受沖擊
消費偏好是受價格影響的。上半年，復合肥的價格與競爭品種相比一直處于劣勢，直接導致國內(nèi)市場需求低迷。
近年來，每個季節(jié)的備肥期逐漸拉長，除了拖慢市場節(jié)奏，也給經(jīng)銷商創(chuàng)造了更多選擇機會。上半年市場需求主要是春耕期間的小麥追肥和水稻底肥，以及夏播期間的玉米底肥。尿素不僅是復合肥的上游原料，也是主要競爭品種。一季度和二季度銷售旺季分別出現(xiàn)在3月份和5月份，而這個時間正值尿素降價而復合肥扛穩(wěn)。低價尿素很自然成為高價復合肥的替代品。
幾個細節(jié)印證了市場需求的微妙變化。3月正值追肥季節(jié)，河北中小型復合肥企業(yè)的氮鉀追肥也迎來生產(chǎn)旺季。而當時一家河北企業(yè)的銷售負責人告訴記者，一季度產(chǎn)銷量較去年同期下降近2成，周邊和東北不少農(nóng)民改用尿素，氮鉀追肥用量減少。5月玉米肥銷售期也有類似的情況。河南一位經(jīng)銷商告訴記者，雖然4、5月份拿貨很謹慎，但季節(jié)結束時，倉庫里還是積壓了一些高氮復合肥，因為尿素價格太便宜，一些農(nóng)戶又用回了老三樣。
需求低迷也蔓延到進口復合肥。海關數(shù)據(jù)顯示，1~6月中國累計進口含氮、磷、鉀三種肥效元素的礦物肥料或化學肥料53.26萬噸，較去年同期的69.18萬噸，減少23%。從市場的反饋看，相比于普通復合肥，高端肥料受到的影響相對較少。不久前，記者曾就此采訪過一位復合肥進口貿(mào)易商，他認為高端肥料的目標市場以種植經(jīng)濟作物為主，因為經(jīng)濟效益高，農(nóng)民在農(nóng)資上的投入相對較高，化肥市場價格波動對這部分市場的消費習慣影響較小。不過在市場整體低迷的環(huán)境下，他還是看到了一些不利影響，銷量減少或銷售成本增加都不可避免。
據(jù)中國磷肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1~6月中國主要復合肥企業(yè)(統(tǒng)計企業(yè)產(chǎn)能約占總產(chǎn)能70~80%)復混肥累計產(chǎn)量約1847萬噸，同比上升5.1%。中國磷肥工業(yè)協(xié)會信息部主任王瑩接受記者采訪時表示，復合肥需求可能會在隨著季節(jié)變化和比價關系產(chǎn)生波動，肥料復合化率逐年提高的大趨勢不會被撼動。
探索多 復肥企求突破
市場低迷不是今年才有，國內(nèi)復合肥行業(yè)的轉(zhuǎn)型調(diào)整也從沒停歇。只是今年上半年，企業(yè)尋求突破的意愿更強，探索更多。
硝基復合肥是今年新建和投產(chǎn)項目中的最大亮點。市場需求的迅速增長為硝基基復合肥的迅速擴張?zhí)峁┝送寥�，同時硝基復合肥作為產(chǎn)品創(chuàng)新的重要成果也成為眾多企業(yè)新的利潤增長點。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年7月份以前擬建和新建項目超過400萬噸。其中包括3月1日嘉施利(平原)化肥公司20萬噸高塔硝基復合肥生產(chǎn)線投產(chǎn);3月18日湖北三寧60萬噸硝基復合肥項目開工;4月21日四川美豐高塔硝基復合肥正式上市;5月10日魯西100萬噸高塔硝基復合肥項目招商;6月18日興爾泰魯西化工公司120萬噸硝基復合肥循環(huán)系列項目啟動;6月18日中農(nóng)金瑞60萬噸硝基肥一期投產(chǎn);7月20日金正大諾泰爾公司60萬噸硝基肥裝置投產(chǎn)……有研究表明，國內(nèi)有約7億畝耕地適合用硝基類肥料，年需求量3000多萬噸，市場潛力很大。需求引發(fā)投資熱潮。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會預測，到2015年底國內(nèi)硝基復合肥產(chǎn)能將達到1600萬噸左右。
提供增值服務也是企業(yè)適應現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展要求的重要手段。近年來企業(yè)在服務方面的探索有很多，今年上半年很多企業(yè)把重點放在渠道扁平化上。每逢銷售季節(jié)，種植大戶、合作社開始成為復合肥企業(yè)訂貨會的主角。通過會議營銷、深度營銷，強化對終端的管控力度，提高營銷效率。針對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的興起，企業(yè)在農(nóng)化服務、產(chǎn)品配送、資金政策方面的考慮也更加細致和周到，金融信貸、農(nóng)資電商、合作社直供等新的營銷手段花樣迭出。
精耕國內(nèi)市場之外，一些龍頭企業(yè)也加快了國際化步伐。今年出口關稅下調(diào)給復合肥企業(yè)出口提供了利好。同時，國內(nèi)市場低迷也觸發(fā)了企業(yè)出口積極性。海關數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月含氮、磷兩種元素的肥料出口總量約22.18萬噸，同比增1倍多。含氮、磷、鉀三種肥效元素的礦物肥料或化學肥料累計出口近3萬噸，與去年同期相當。業(yè)內(nèi)對國內(nèi)高端肥料走出國門報更大期望。隨著復合肥研發(fā)和生產(chǎn)技術提高，產(chǎn)品質(zhì)量也逐漸得到國外市場認可，尤其是在東南亞、東亞等市場，一些龍頭企業(yè)輸出的產(chǎn)品已經(jīng)顯現(xiàn)優(yōu)勢。
后市亮 下半年有利好
下半年，復合肥市場的利好因素會略占上風，價格有一定提升空間。但在產(chǎn)能過剩的背景下，市場仍將維持平淡走勢。
對于復合肥來說，秋季市場需求在一年中占比最大，高磷復合肥是市場主導。目前隨著秋季備肥啟動，高磷復合肥產(chǎn)銷逐步展開，磷肥價格走高，廠家優(yōu)惠政策有所減弱，高磷復合肥實際成交價格已小幅提高。
原料方面，來自磷銨的支撐將更大。三季度正值出口窗口期，國際市場回暖和需求釋放會帶動國內(nèi)行情繼續(xù)向好。首先，一銨行情回暖對高磷復合肥成本形成有力支撐。其次，二銨是復合肥秋季市場的競爭品種，價格持續(xù)提高有利于復合肥需求的進一步釋放。目前在國際市場利好及成本壓力雙重推動下，國內(nèi)二銨價格普遍上漲100元~150元，華北64%二銨主流到站2700~2750元。鉀肥方面，氯化鉀淡穩(wěn)，硫酸鉀價格高位，硫基復合肥和氯基復合肥價格會延續(xù)分化態(tài)勢。
綜合來看，尿素價格是影響下半年復合肥價格走勢的關鍵因素。依照目前的行情判斷，尿素價格繼續(xù)下探的空間有限。一方面今年4~5月份一度迫近1400元，降至十年最低，目前尿素主流出廠1430~1450元，接近谷底。另一方面，后期價格將逐步與國際市場接軌。印度第二次招標公布的投標價格折合中國離岸價260美元，對應中國出廠價約在1400元~1430元。綜合分析，尿素上半年已筑底，價格繼續(xù)下降空間有限。下半年隨著國內(nèi)外需求釋放，有望出現(xiàn)企穩(wěn)回升的態(tài)勢，對復合肥成本形成一定支撐。
不過在產(chǎn)能嚴重過剩的背景下，傳統(tǒng)復合肥產(chǎn)品市場競爭還會呈現(xiàn)白熱化態(tài)勢。新產(chǎn)品總量偏低，產(chǎn)品結構調(diào)整的效益在短期內(nèi)尚難實現(xiàn)。受此影響，復合肥市場仍將維持平淡走勢。
